M/s Sree Lakshmi Silks, Bangalore v. ACIT, Bangalore

ITA 945/BANG/2009 | 2001-2002
Pronouncement Date: 26-02-2010 | Result: Partly Allowed

Appeal Details

RSA Number 94521114 RSA 2009
Bench Bangalore
Appeal Number ITA 945/BANG/2009
Duration Of Justice 5 month(s) 2 day(s)
Appellant M/s Sree Lakshmi Silks, Bangalore
Respondent ACIT, Bangalore
Appeal Type Income Tax Appeal
Pronouncement Date 26-02-2010
Appeal Filed By Assessee
Order Result Partly Allowed
Bench Allotted B
Tribunal Order Date 26-02-2010
Assessment Year 2001-2002
Appeal Filed On 23-09-2009
Judgment Text
I T A . 9 4 5 / B A N G / 2 0 0 9 P A G E - 1 I N T H E I N C O M E - T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B A N G A L O R E B E N C H ' B ' B E F O R E D R . O . K . N A R A Y A N A N V I C E P R E S I D E N T A N D S H R I . G E O R G E G E O R G E K J U D I C I A L M E M B E R I . T . A . N O . 9 4 5 / B A N G / 2 0 0 9 ( A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 1 - 0 2 ) M / S . S R E E L A K S H M I S I L K S N O . 3 0 R A M A N N A P E T J . M . R O A D C R O S S B A N G A L O R E . . A P P E L L A N T V . A S S I S T A N T C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X C I R C L E - 5 ( 1 ) B A N G A L O R E . . R E S P O N D E N T A P P E L L A N T B Y : S H R I . V . S R I N I V A S A N C H A R T E R E D A C C O U N T A N T R E S P O N D E N T B Y : S M T . V . S . S R E E L E K H A A D D L . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X O R D E R P E R D R . O . K . N A R A Y A N A N V I C E P R E S I D E N T : T H I S I S A N A P P E A L F I L E D B Y T H E A S S E S S E E F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 1 - 0 2 . T H E A P P E A L I S D I R E C T E D A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A ) - I I A T B A N G A L O R E D T . 2 7 . 8 . 2 0 0 9 A N D A R I S E S O U T O F T H E A S S E S S M E N T C O M P L E T E D U / S . 1 4 3 ( 3 ) O F T H E I N C O M E T A X A C T 1 9 6 1 . 2 . T H E A S S E S S E E I S A D E A L E R I N S I L K S A R E E S . I T H A S F I L E D I T S R E T U R N O F I N C O M E F O R T H E I M P U G N E D A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 1 - 0 2 D E C L A R I N G T O T A L I T A . 9 4 5 / B A N G / 2 0 0 9 P A G E - 2 I N C O M E O F R S . 2 4 0 2 6 0 0 / - . A S S E S S M E N T W A S C O M P L E T E D U / S . 1 4 3 ( 3 ) . A S S E S S I N G O F F I C E R D E T E R M I N E D T H E T A X A B L E I N C O M E A T R S . 5 2 8 8 4 9 4 / - . 3 . I N T H E C O U R S E O F A S S E S S M E N T P R O C E E D I N G S I T W A S N O T I C E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T H A T A N A G G R E G A T E S U M O F R S . 2 4 2 9 1 1 5 / - W A S P A Y A B L E B Y T H E A S S E S S E E T O F I V E W E A V E R S A T B A N G A L O R E A N D D O D D A B A L L A P U R . T H E A S S E S S E E H A S S H O W N T H E S E A C C O U N T S P A Y A B L E I N T H E N A M E O F T H O S E C R E D I T O R S A S P A R T O F R U N N I N G A C C O U N T S . T H E A S S E S S I N G A U T H O R I T Y I S S U E D L E T T E R S T O T H O S E C R E D I T O R S S E E K I N G C L A R I F I C A T I O N S O N T H O S E O U T S T A N D I N G A M O U N T S . T H E L E T T E R S W E R E R E T U R N E D B Y P O S T A L A U T H O R I T I E S F O R T H E R E A S O N S U C H A S ' I N S U F F I C I E N T A D D R E S S ' ' I N C O M P L E T E A D D R E S S ' E T C . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F U R T H E R A S K E D T H E A S S E S S E E T O P R O D U C E T H E C R E D I T O R S A N D G E T T H E I R C O N F I R M A T I O N S . T H A T W A S A L S O N O T D O N E . T H E R E F O R E I N S U C H C I R C U M S T A N C E S A S T H E C R E D I T B A L A N C E S W E R E N O T C O N F I R M E D I N A N Y M A N N E R T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T R E A T E D T H E T O T A L A M O U N T O F R S 2 4 2 9 1 1 5 / - A S U N E X P L A I N E D C R E D I T S I N T H E H A N D S O F T H E A S S E S S E E A N D A D D E D T H E S A M E T O I T S I N C O M E . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F U R T H E R M A D E A N A D D I T I O N B Y W A Y O F D I S A L L O W A N C E O F R S 3 6 7 1 0 0 / - W I T H R E F E R E N C E T O T H E A C C O U N T O F S R I . N . S O M A S H E K A R . H E H A S A L S O M A D E A N A D D I T I O N O F R S . 3 9 6 8 0 / - B Y W A Y O F D I S A L L O W A N C E U / S . 4 0 A ( 3 ) I N T H E C O N T E X T O F C A S H I T A . 9 4 5 / B A N G / 2 0 0 9 P A G E - 3 P A Y M E N T S E X C E E D I N G R S . 2 0 0 0 0 / - . A N O T H E R D I S A L L O W A N C E O F R S . 5 0 0 0 0 / - W A S M A D E I N R E S P E C T O F T R A V E L I N G E X P E N S E S . 4 . A L L T H E S E A D D I T I O N S W E R E T A K E N I N F I R S T A P P E A L B E F O R E T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A ) . T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A ) E X A M I N E D T H E C O N T E N T I O N S O F T H E A S S E S S E E I N G R E A T D E T A I L . H E C O N F I R M E D T H E A D D I T I O N O F R S . 2 4 2 9 1 1 5 / - O N T H E G R O U N D T H A T T H E C R E D I T S W E R E N O T P R O V E D B Y T H E A S S E S S E E . I N R E S P E C T O F T H E A D D I T I O N O F R S . 3 6 7 1 0 0 / - M A D E W I T H R E F E R E N C E T O T H E A C C O U N T O F N . S O M A S H E K A R T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A ) N O T O N L Y C O N F I R M E D T H E S A I D A D D I T I O N B U T A L S O E N H A N C E D T H E A D D I T I O N B Y R S . 3 6 7 1 0 0 / - O N T H E B A S I S O F T H E R E M A N D R E P O R T F I L E D B Y T H E A S S E S S I N G A U T H O R I T Y . T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A ) M A D E A D I S A L L O W A N C E / A D D I T I O N O F R S . 6 6 0 6 1 5 / - A S A G A I N S T T H E A D D I T I O N O F R S . 3 6 7 1 0 0 / - M A D E B Y T H E A S S E S S I N G A U T H O R I T Y . 5 . T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A ) H A S D E L E T E D D I S A L L O W A N C E O F R S . 3 9 6 8 0 / - M A D E B Y T H E A S S E S S I N G A U T H O R I T Y U / S . 4 0 A ( 3 ) . H E H A S A L S O D E L E T E D T H E D I S A L L O W A N C E O F R S . 5 0 0 0 0 / - R E L A T E D T O T R A V E L I N G E X P E N S E S . I T A . 9 4 5 / B A N G / 2 0 0 9 P A G E - 4 6 . T H E A S S E S S E E I S H I G H L Y A G G R I E V E D B Y T H E A D D I T I O N S S U S T A I N E D B Y T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A ) I N F A C T E N H A N C E D I N R E S P E C T O F U N P R O V E D C R E D I T B A L A N C E S R E F L E C T E D I N T H E A C C O U N T S . 7 . W E H E A R D S H R I . V . S R I N I V A S A N T H E L E A R N E D C H A R T E R E D A C C O U N T A N T A P P E A R I N G F O R T H E A S S E S S E E A N D S M T . V . S . S R E E L E K H A T H E L E A R N E D A D D I T I O N A L C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X A P P E A R I N G F O R T H E R E V E N U E . W E H A V E G O N E T H R O U G H T H E M A T E R I A L F A C T S R E L A T I N G T O T H E C A S E A N D A V A I L A B L E O N R E C O R D A N D A L S O H A V E P E R U S E D R E L E V A N T P O R T I O N S O F T H E P A P E R B O O K S F I L E D B Y T H E L E A R N E D C H A R T E R E D A C C O U N T A N T B E F O R E U S . T H E L E A R N E D C H A R T E R E D A C C O U N T A N T H A S M A D E A T T E M P T S T O E X P L A I N T H E F A C T U A L M A T R I X O F T H I S C A S E I N A V E R Y L O G I C A L M A N N E R ; B U T T H O S E L O G I C A L E X P L A N A T I O N S A R E N O T S U B S T I T U T E S F O R E V I D E N C E S W H I C H A R E N E C E S S A R Y T O A C C E P T T H E A S S E R T I O N S M A D E B Y T H E A S S E S S E E . A N A S S E S S E E I S B O U N D T O P R O V E T H E E N T R I E S M A D E I N T H E B O O K S O F A C C O U N T B Y R E A S O N A B L E M E A N S O F E V I D E N C E . H E R E T H E B A L A N C E S A R E O U T S T A N D I N G I N T H E P E R S O N A L A C C O U N T S O F C E R T A I N W E A V E R S I N B A N G A L O R E A N D O T H E R P L A C E S . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A S K E D T H E A S S E S S E E T O P R O D U C E T H E S U P P L I E R S O R T O G E T C O N F I R M A T I O N L E T T E R S F R O M T H E M . E X C E P T F R O M T H E E N T R I E S R E F L E C T E D I N T H E B O O K S O F A C C O U N T W H I C H I S I N T H E N A T U R E O F A N I N T E R N A L E V I D E N C E A V A I L A B L E I N T H E H A N D S O F T H E A S S E S S E E T H E A S S E S S E E C O U L D N O T P R O D U C E A N Y E X T E R N A L E V I D E N C E W H I C H W O U L D A D D C R E D E N C E I T A . 9 4 5 / B A N G / 2 0 0 9 P A G E - 5 T O I T S A R G U M E N T S . T O P U T I T S T R A I G H T O N T H E L I N E T H E A S S E S S E E H A S F A I L E D I N E S T A B L I S H I N G T H E G E N U I N E N E S S O F T H E C R E D I T B A L A N C E S R E F L E C T E D I N T H E P E R S O N A L A C C O U N T S O F T H E S U P P L I E R S . T H E F A C T T H A T T H E C R E D I T B A L A N C E S W E R E R E F L E C T E D I N T H E A C C O U N T S O F R E G U L A R S U P P L I E R S B Y I T S E L F I S N O T A R E A S O N T O A C C E P T T H E C O N T E N T I O N O F T H E A S S E S S E E . I F A S K E D F O R T H E A S S E S S E E I S B O U N D T O P R O V E T H E C R E D I T S F O R S U P P L I E S A S W E L L J U S T L I K E T H E C A S E O F C A S H C R E D I T S . T H E R E I S N O R U L E T H A T T H E B O N A F I D E S O F C A S H C R E D I T S A L O N E N E E D T O B E E S T A B L I S H E D . F O R T H A T M A T T E R I F A S K E D F O R E V E R Y C R E D I T H A S T O B E R E A S O N A B L Y E X P L A I N E D . 8 . I N T H E P R E S E N T C A S E I N S P I T E O F A L O T O F A R G U M E N T A T I V E M A T E R I A L S P L A C E D B Y T H E L E A R N E D R E P R E S E N T A T I V E B E F O R E U S W E A R E O F T H E C O N S I D E R E D V I E W T H A T T H E C R E D I T B A L A N C E S O B J E C T E D T O B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R S T I L L S T A N D U N P R O V E D . T H E R E F O R E I N T H E F A C T S A N D C I R C U M S T A N C E S O F T H E C A S E W E D O N O T H A V E A N Y O P T I O N B U T T O C O N F I R M T H E O R D E R O F T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A ) O N T H I S P O I N T . 9 . N O W R E G A R D I N G T H E Q U E S T I O N O F E N H A N C E M E N T O F T H E A D D I T I O N M A D E B Y T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A ) W E F I N D T H A T T H E A S S E S S E E D E S E R V E S L E N I E N C Y . T H E R E M A N D R E P O R T C A M E L O N G A F T E R T H E C L O S U R E O F T H E C O N C E R N E D P R E V I O U S Y E A R A N D T H E I N D I C T I O N M A D E B Y T H E A S S E S S I N G A U T H O R I T Y I N H I S R E M A N D R E P O R T H A S B E E N M A D E O N T H E B A S I S O F I T A . 9 4 5 / B A N G / 2 0 0 9 P A G E - 6 L O G I C A L P R E S U M P T I O N S . T H E R E F O R E W E D O N O T A P P R O V E T H E E N H A N C E M E N T M A D E B Y T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A ) . I T I S D E L E T E D . 1 0 . I N R E S U L T T H I S A P P E A L F I L E D B Y T H E A S S E S S E E I S P A R T L Y A L L O W E D . O R D E R P R O N O U N C E D O N F R I D A Y T H E 2 6 T H D A Y O F F E B R U A R Y 2 0 1 0 A T B A N G A L O R E S D / - S D / - ( G E O R G E G E O R G E K ) ( D R . O . K . N A R A Y A N A N ) J U D I C I A L M E M B E R V I C E P R E S I D E N T M C N * C O P Y T O : 1 . T H E A S S E S S E E 2 . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R 3 . T H E C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X 4 . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A ) 5 . D R 6 . G F I T A T N E W D E L H I 7 . G F I T A T B A N G A L O R E